El crecimiento de la innovación se extiende por más ciudades globales mientras la oferta de espacios de trabajo premium se queda rezagada

El informe Innovation Geographies 2026 de JLL traza una red multinivel en expansión de centros de innovación y señala la escasez de espacios de trabajo de calidad institucional como una limitación para el crecimiento en varios mercados.

Resumen de noticias- La actividad de innovación continúa dispersándose geográficamente, produciendo un panorama de múltiples niveles de centros maduros, en crecimiento y emergentes en lugar de un único centro dominante, según el informe Innovation Geographies 2026 de JLL, publicado el 31 de marzo de 2026.

• El Área de la Bahía de San Francisco sigue siendo el principal centro global, acompañado por ocho mercados ancla —Pekín, Boston, Londres, Nueva York, París, Seúl, Singapur y Tokio—, que en conjunto generaron 12,8 billones de dólares en producción en 2025 y atrajeron casi 770.000 millones de dólares en financiación de capital riesgo y 78.000 millones de dólares en inversión extranjera directa durante los tres años anteriores.
• Solo alrededor del 11% del espacio de oficinas global se ha construido desde 2020, una proporción que cae a aproximadamente el 9% en el Área de la Bahía y las ciudades ancla, una brecha de oferta que el informe vincula con el aumento de las rentas prime en varios mercados.
• El informe identifica el desarrollo de uso mixto y basado en el lugar —que combina instituciones de investigación,conectividad de transporte y vivienda — como un factor central en cómo se forman los nuevos clústeres de innovación y qué ciudades atraen talento móvil y ocupantes corporativos.## Entradilla

La innovación se está extendiendo por un conjunto más amplio de ciudades en todo el mundo, mientras que la oferta de espacios de trabajo de alta calidad sigue muy por debajo de la demanda, según un informe publicado el 31 de marzo de 2026 por JLL, la firma de servicios inmobiliarios comerciales y gestión de inversiones.

El estudio, Innovation Geographies 2026, describe un panorama global de la innovación que ha pasado de un modelo centrado en la industria tecnológica a una red de varios niveles de centros consolidados, que refuerza las ciudades medianas y los centros emergentes, cada uno de los cuales compite por trabajadores cualificados, ocupantes corporativos, capital e inversión en infraestructuras.

Antecedentes

La innovación se asoció ampliamente con el sector tecnológico durante las décadas de 2000 y 2010. El informe señala que el concepto ahora abarca el talento, las empresas y las instituciones que impulsan la reinvención constante en finanzas, seguros, atención médica, medios de comunicación, entretenimiento, manufactura y educación.Esa ampliación ha cambiado tanto dónde surgen los núcleos de crecimiento como la forma en que interactúan con los mercados inmobiliarios y el desarrollo urbano. En lugar de generar expansiones corporativas a gran escala en unos pocos mercados de alta demanda, el informe señala que la innovación ahora está estrechamente vinculada al refinamiento urbano y a los patrones cambiantes de vida y trabajo.

La migración de la era pandémica hacia ciudades asequibles y orientadas al estilo de vida se ha enfriado ligeramente, pero sigue vigente, lo que difumina la distinción entre mercados de innovación consolidados y emergentes. El informe advierte que los resultados no son uniformes: la escala de la urbanización, la presencia de anclas institucionales, la provisión de infraestructura y la capacidad de atraer y retener talento móvil seguirán determinando la cantidad y la forma del cambio entre las ciudades y dentro de ellas.

Informe principal

Una geografía de la innovación en expansiónEl informe agrupa las ciudades en una estructura por niveles. En la cima se sitúa el área de la Bahía de San Francisco, que los autores describen como inigualable en cuanto a profundidad de capital y talento. La complementan ocho mercados ancla de importancia comparable para la economía global, cada uno con especializaciones distintivas: Pekín, Boston, Londres, Nueva York, París, Seúl, Singapur y Tokio.

Por debajo de estos, el informe identifica 18 ciudades de refuerzo con casi 91 millones de residentes en conjunto. El grupo abarca desde grandes áreas metropolitanas como Los Ángeles y Shanghái hasta centros tecnológicos como Austin, Berlín, Seattle y Tel Aviv; centros de manufactura avanzada como Múnich y San Diego; destinos de estilo de vida como Ámsterdam, Copenhague, Helsinki, Estocolmo y Zúrich; ciudades universitarias como Cambridge y Raleigh; y centros de negocios como Sídney, Toronto y Washington, D. C. El informe afirma que estos mercados registraron entradas de población 3,8 veces superiores a las del área de la Bahía y las ciudades ancla.Una categoría adicional, descrita como acogedoras, combina la concentración de talento con una migración neta del 5,2 % durante los últimos tres años. Entre los ejemplos se incluyen Adelaide, Brisbane, Bordeaux, Calgary, Bristol, Nashville, Valencia, Orlando y Tampa. El informe señala que las credenciales de innovación de estas ciudades están menos consolidadas, y cita la analítica de datos en Bristol como un clúster emergente.

También se identifican dos grupos orientados a la producción. Los denominados ingenieros se definen por la inversión sostenida en hardware avanzado (Taipéi, Phoenix, Shenzhen), software (Bengaluru), ingeniería industrial (Stuttgart, Detroit, Hangzhou) y energía (Houston). Un grupo relacionado, descrito como motores, está creciendo a menor escala, con ejemplos como la actividad de vehículos autónomos en Birmingham, en el Reino Unido, y los centros de capacidades globales en Hyderabad, Delhi y Chennai.Los mercados conectores —como Chicago, Dallas, Fráncfort, Hong Kong y Madrid— tienden un puente entre la producción y el talento, ya que combinan mano de obra cualificada, sedes multinacionales y conectividad internacional. El informe sitúa un conjunto de geografías incipientes —entre ellas Ahmedabad, Indianápolis, Las Vegas, Ciudad de México, Oporto y São Paulo— en una categoría de vanguardia que se espera que se beneficie en mayor medida de los efectos indirectos y las presiones de asequibilidad.

El desarrollo centrado en el lugar cobra forma

Con la actividad de innovación distribuida a escala entre más ciudades, el informe sostiene que las propuestas centradas en el lugar se han vuelto decisivas para atraer talento y ocupantes corporativos. Señala que empresas de distintos tamaños y sectores abordan la selección de ubicaciones a un nivel más granular, evaluando no solo la ciudad o el lugar de trabajo, sino también el entorno construido, y que las microlocalizaciones que combinan un sentido de lugar, servicios y accesibilidad son las que obtienen mejores resultados.Se citan varios proyectos como ejemplos. En Midtown Atlanta, Tech Square funciona como un polo educativo y de investigación centrado en la tecnología informática dentro de un núcleo urbano en proceso de densificación. En Asia, el distrito de Jurong Lake, en Singapur, y San Tin, en Hong Kong, se describen como extensiones urbanas orientadas a la manufactura avanzada y a la investigación y el desarrollo, con un mayor énfasis en la sostenibilidad, la programación de uso mixto, el espacio abierto y el diseño que las generaciones anteriores de desarrollo.

En Berlín, Siemensstadt Square está convirtiendo un antiguo emplazamiento fabril de 76 hectáreas en el oeste del núcleo urbano en un barrio de uso mixto centrado en la inteligencia artificial, la movilidad digital y miles de viviendas nuevas. En Corea del Sur, el suburbio de Yongin, en el área de Seúl, se está transformando en una comunidad centrada en la fabricación de semiconductores en una extensión de 4,2 kilómetros cuadrados, con una inversión superior a 8.400 millones de dólares, según el informe.

Escasez de oferta y presión sobre los precios### Déficit de oferta y presión sobre los precios

El informe señala que solo el 11% del espacio de oficinas global se construyó desde 2020, y la cifra desciende a alrededor del 9% en el Área de la Bahía y las ciudades ancla. Cita tasas de vacancia en nuevos distritos centrales de negocios del 0,9% en París y del 1,2% en Londres, y señala que los mercados académicos, conectores y de acogida también muestran porcentajes de un solo dígito de espacio completado durante el mismo período.

La principal excepción son los centros impulsados por inversión extranjera directa en India y China, y en menor medida algunas ciudades seleccionadas de Europa del Este y Australia. En Hyderabad, Bengaluru, Guangzhou, Pune y Shanghái, más del 30% de la oferta principal se construyó desde 2020. El informe indica que la construcción impulsada por la demanda ha ayudado a los mercados indios a mantener una vacancia más baja, con la vacancia de oficinas en Bengaluru bajando al 10,5% después de alcanzar un máximo del 13,9% en 2024.

El desajuste entre oferta y demanda afecta el desempeño ocupacional de manera desigual.El desajuste entre oferta y demanda está afectando de manera desigual el desempeño de la ocupación. El informe registra aumentos netos de ocupación del 13,2 % en los mercados de motores y del 4,0 % en los mercados de ingeniería en relación con los niveles previos a la pandemia, mientras que los mercados ancla y de refuerzo siguen estando entre un 1,0 % y un 2,0 % por debajo de sus máximos anteriores en conjunto. Los alquileres prime promedian más de $1.280 por metro cuadrado en las ciudades ancla y hasta $837 por metro cuadrado en los mercados de refuerzo, en comparación con un alquiler medio de gama alta de $324 por metro cuadrado en las ciudades de vanguardia. El resumen publicado no especifica el período de alquiler al que se refieren estas cifras.

Contexto internacional

Los hallazgos se enmarcan en un conjunto más amplio de desarrollos transfronterizos. Los clústeres de innovación están cada vez más vinculados a los flujos internacionales de capital, y el capital riesgo y la inversión extranjera directa actúan como indicadores adelantados de dónde se concentran los ocupantes corporativos, las instituciones de investigación y los trabajadores cualificados.La geografía de la producción de semiconductores y hardware —que abarca Taipéi, Phoenix, Shenzhen, Stuttgart y ahora Yongin— vincula el desarrollo urbano directamente con la política de las cadenas de suministro globales, los controles de exportación y los subsidios industriales adoptados por los gobiernos de Estados Unidos, la Unión Europea, Japón, Corea del Sur y China.

La inversión en inteligencia artificial también está remodelando la demanda de bienes inmuebles corporativos, ya que las grandes empresas tecnológicas, los proveedores de servicios en la nube, los operadores de centros de datos y las instituciones financieras buscan espacio cerca de universidades de investigación, infraestructura energética y conectividad de fibra. El informe señala que la ubicación conjunta de la IA y otras tecnologías emergentes con instituciones relevantes y amplias reservas de capital será esencial para la próxima fase de formación de clústeres.La infraestructura y la conectividad siguen siendo variables determinantes. Los puertos, los aeropuertos, las conexiones ferroviarias y las redes digitales influyen en si las ciudades de segundo nivel pueden convertir las entradas migratorias en capacidad de innovación duradera, una cuestión relevante para los programas de desarrollo regional en Asia, Europa, América del Norte y América Latina.

La escasez de oferta de oficinas se entrecruza con prioridades de políticas públicas, como la asequibilidad de la vivienda, la regeneración urbana, la planificación del uso del suelo y la adaptación climática, mientras las ciudades intentan acomodar el crecimiento sin desplazar a los residentes existentes ni consolidar patrones de desarrollo con altas emisiones de carbono.

Análisis verificado

La estructura por niveles, las cifras de producción, los flujos de capital y los datos de vacancia y alquileres citados anteriormente provienen del análisis publicado de JLL. Representan la clasificación propia de la firma y su análisis de mercado, y el resumen no revela la metodología completa, los criterios de inclusión de ciudades ni las fuentes de datos subyacentes para cada métrica.Del material presentado se desprenden varias observaciones. Primero, la dispersión de la actividad innovadora es coherente con la evidencia más amplia de que el capital y el talento se desplazan hacia ubicaciones de menor costo y mayores amenidades, una tendencia respaldada por datos de migración e inversión publicados por organismos nacionales de estadística y entidades de seguimiento de capital riesgo. Segundo, la escasez de espacios de trabajo descrita es en gran medida producto de los ciclos de construcción y las condiciones de financiación posteriores a 2020, más que de una única decisión política, y su efecto sobre los alquileres se concentra en el extremo superior del mercado.En tercer lugar, el informe debe leerse siendo conscientes de su contexto comercial. JLL es una empresa cotizada de servicios inmobiliarios y gestión de inversiones con intereses en actividades de transacción, arrendamiento y asesoramiento en los mercados que analiza. Eso no invalida las conclusiones, pero las sitúa junto a la investigación independiente de departamentos universitarios de economía urbana, oficinas nacionales de estadística, registros de patentes y marcas y organismos multilaterales como la OCDE y el Banco Mundial.

Entre los riesgos potenciales identificados en el material subyacente se incluyen una escasez persistente de espacio de calidad institucional que empuja a los ocupantes hacia ubicaciones secundarias, el riesgo de concentración en el gasto de capital relacionado con la IA y la posibilidad de que el rápido desarrollo a nivel de distrito en India y China supere la absorción. Por el contrario, las ciudades que combinan polos de investigación, conectividad de transporte y oferta de vivienda pueden capturar una proporción desproporcionada de la inversión futura.

Desarrollos futurosDurante los próximos dos a cinco años, es probable que varios acontecimientos configuren el panorama descrito en el informe.- Implementación de políticas. La política industrial, los subsidios a los semiconductores y los marcos de regeneración urbana adoptados en Estados Unidos, la Unión Europea, India, Japón, Corea del Sur y China seguirán influyendo en dónde se ubican la manufactura, la investigación y la infraestructura de datos.

• Respuesta empresarial. Se espera que los ocupantes corporativos mantengan una selección de ubicaciones granular y basada en amenidades, con decisiones de arrendamiento cada vez más influidas por la disponibilidad de talento, el desempeño en sostenibilidad y la conectividad, más que por el costo únicamente.
• Adopción de tecnología. La inteligencia artificial, la automatización, la robótica y la inversión en infraestructura digital seguirán generando demanda de instalaciones especializadas, incluidos centros de datos, laboratorios y espacios de manufactura avanzada.
• Evolución del mercado. Los alquileres prime en mercados restringidos pueden mantenerse elevados, mientras que las ciudades secundarias y de vanguardia compiten en costo y calidad de vida;los volúmenes de entrega en India y partes de China pondrán a prueba si la oferta mantiene el ritmo de la demanda.
• Evolución regulatoria. La gobernanza de datos, la política de competencia, la reforma de la zonificación y las normas de construcción relacionadas con el clima probablemente se conviertan en determinantes más importantes de la viabilidad del desarrollo.
• Cooperación internacional. Las alianzas de investigación transfronteriza, los acuerdos de movilidad del talento y la financiación de infraestructura determinarán si los centros emergentes pueden alcanzar la escala de los centros ancla establecidos.## Puntos clave
• La actividad innovadora se está dispersando a través de una red de ciudades cada vez más amplia y con múltiples niveles, mientras que el Área de la Bahía y ocho mercados ancla siguen siendo la mayor concentración de producción y capital.
• Las ciudades reforzadoras, acogedoras, de ingeniería, motrices, conectoras y de vanguardia compiten por talento, ocupantes corporativos e inversión sobre la base de la calidad del lugar, el costo y la conectividad.
• Solo alrededor del 11% de la superficie global de oficinas se ha construido desde 2020, lo que deja los mercados prime ajustados y los alquileres elevados en el segmento alto.
• Los mercados impulsados por IED en India y China son la principal excepción, con más del 30% de la oferta principal construida desde 2020 en varias ciudades.
• El desarrollo de uso mixto y basado en el lugar, que combina anclas de investigación, transporte, equipamientos y vivienda, se identifica como un factor decisivo en la formación de clústeres.
• El informe es investigación comercial propietaria y su metodología no se divulga por completo en el resumen publicado; los hallazgos deben sopesarse junto con datos independientes.

ConclusiónEl informe Innovation Geographies 2026 se suma a un creciente conjunto de evidencia de que el desarrollo económico impulsado por la innovación está volviéndose más distribuido geográficamente, incluso mientras el capital, el talento y la capacidad institucional siguen concentrados en un número relativamente pequeño de ciudades líderes. La consecuencia inmediata es una intensificación de la competencia entre ciudades por trabajadores cualificados e inversión corporativa, junto con persistentes restricciones de oferta en los mercados de oficinas de mayor demanda.Para los responsables de políticas, los inversores y los responsables de la toma de decisiones corporativas, la implicación práctica es que la estrategia de ubicación ahora depende de un conjunto más amplio de variables —instituciones de investigación, infraestructura, vivienda, regulación y resiliencia climática— que en ciclos anteriores. Que los centros emergentes identificados en el informe puedan convertir las entradas de migración e inversión en capacidad de innovación duradera dependerá de la ejecución de los planes de desarrollo urbano, el ritmo de implementación de infraestructura y la estabilidad de los flujos de capital internacionales durante la próxima década.

Fuentes

• JLL, Innovation Geographies 2026: https://www.jll.com/en-us/insights/innovation-geographies

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